O osude Credit Suisse bude rozhodnuté do pondelka

V piatok sa uzatvárali pozície Credit Suisse na niečo cez 2 USD za akciu. Cez víkend boli kľúčoví zamestnanci v práci. Na stole je totiž ponuka od UBS za 1 miliardu USD, čo je zhruba osemkrát menej, ako je aktuálna hodnota kolosu. Údajne bola na stole aj ponuka od Blackrock, o jej osude nemáme informácie. UBS je v aktuálnych číslach cca 7x väčšou bankou ako Credit Suisse. Ak sa však situácia s Credit Suisse okamžite nevyrieši, hrozí pád clearingovej spoločnosti naviazanej na CS a problémy s poistením úverov na celom európskom bankovom trhu. To by znamenalo problémy, v porovnaní s ktorými je rok 2008 iba prechádzkou ružovou záhradou. Credit Suisse a UBS sú banky previazané na americký trh, preto je okolo nich toľko povyku. A to ešte netušíme, či fúzia UBS-CS nestiahne ku dnu aj UBS. UBS si príde s akvíziciou deravej banky aj k finančnej pomoci 56 miliárd, ktorú má dostať CS od švajčiarskej centrálnej banky.

Panika začala vyhlásením WSJ, že ďalších 186 amerických bánk trpí rovnakými štrukturálnymi problémami ako Sillicon Valley Bank. Wall Street inými slovami povedal, že americký bankový sektor je nenávratne v troskách a jediným logickým dôsledkom bude fáza číslo jeden zavedenia digitálneho dolára. Začne sa zároveň vyostrovať boj s hotovosťou a pravdepodobne aj regulácia alebo zákaz používania kryptomien.

Nezodpovedné banky s kindermenežmentom bez skúseností z predošlých kríz sú na lopatkách kvôli aktuálnemu povinnému držaniu tzv. tier-1 dlhopisov. A kým FED a ECB bojujú s infláciou zvyšovaním základných úrokových sadzieb, robia tým bankám medvediu službu a podkapitalizujú ich. Pritom sa banky môžu cítiť podvedené, iba si plnili svoje povinnosti podľa kritérii Brusel-3 (len neboli dosť chytré a možno aj lenivé). Banky sa chytili do pasce likvidity. Pritom sme to predpovedali a kompetentní sa na tom smiali. Pre podnikateľov sa zhorší prístup k bankovému financovaniu. Za dverami je kríza likvidity.

Držte si klobúky. Ak príde bank-run, málokto to ustojí. Spravidla bude platiť: čím menšia banka, tým horšie. Zrejme sa začína kolo lacných fúzií. Malí skončia, veľkí budú ešte väčšími. Sledujete vznik bankovej oligarchie na americkom a európskom kontinente. Kto sa prykrýval perinou, na ktorú nemal, príde nielen o perinu, aj o posteľ.

Nedôvera ľudí vo finančný systém sa prejavila aj vystrelením ceny zlata k psychologickej hranici 2000 USD za uncu, v pondelok sa očakáva jej prekročenie.

Padá civilizácia. Niečo si želajte. Boh nám pomáhaj.